【投資騙案】高息黃金與AI投資包裝：拆解跨境傳銷式騙局的運作與盲區

導讀

投資黃金本應穩陣，如果有人話你知，交給AI程式代操盤不但保證每月有八至十厘回報、永不蝕錢，仲可以透過介紹親友賺取佣金，你又會唔會心動？本文從一宗本地黃金券商涉嫌串謀詐騙的真實個案切入，深入剖析這類掛羊頭賣狗肉的投資陷阱，到底是如何利用人的心理與制度漏洞來進行層層剝削。

案例背景

近年金價高企，一間本地黃金券商聯同聲稱應用人工智能技術的投資平台，涉嫌以傳銷手法串謀詐騙。事件涉及香港、內地、台灣及東南亞等多地投資者，已有數十名受害人報案，涉案總金額近一億港元，初期估算受害群組金額逾二千萬。受害人背景廣泛，包括大學教授、專業人士、酒樓東主、家庭主婦及退休人士，更有八十多歲的退休醫生被騙去數百萬美元，亦有人動用家族基金及長輩保險金全數投入。

根據報道，香港金銀業貿易場證實該券商的交易權已被暫停及吊銷；證監會亦發出警示呼籲市民提防；香港警方隨後展開拘捕行動，拘捕多名涉案公司董事，涉嫌「串謀詐騙」。

機制拆解：高息承諾與AI包裝的傳銷陷阱

這宗騙局的運作並非單純的網上投資，而是一套精密設計、分階段瓦解受害人防線的系統工程。

• 第一步：以政府牌照與「零風險」作包裝 騙徒透過親友介紹或定期茶聚接觸目標，展示政府合法的黃金交易牌照，並承諾「絕不蝕錢、永不爆倉、隨入隨出」。平台聲稱收益來自交易手續費及AI智能程式，提供極高且固定的每月回報率。這種打破市場規律的「穩賺」承諾，正是利用投資者對高回報的渴望。
• 第二步：製造虛假信任與外匯評分假象 為了讓受害人安心，平台安排自稱大老闆的人物出席造勢，展示政界合照。當受害人質疑平台背景時，雖發現高層照片由AI生成，但利用第三方外匯監管應用程式查核時顯示為不俗分數，因而放下戒心。資金隨後直接交予介紹人，轉入平台轉換為無法直接提現的內部代幣，每日僅發放帳面上的虛擬收益。
• 第三步：推行分級傳銷與裂變擴散 平台同時引入分級的「社區」傳銷制度，提供推薦佣金吸引經紀與會員不斷招攬下線。這種人傳人的裂變模式，利用親友之間的信任作槓桿，使受害人主動成為宣傳推廣的幫兇。
• 第四步：拖延、割席與人去樓空 當資金鏈或詐騙周期接近尾聲，平台便會突然停止發放收益，藉口「系統升級維護」拖延。隨後將質疑的會員踢出群組，操盤人透過網上會議不露面卸責，聲稱自己亦是受害者。最終辦公室人去樓空，投資者始發現陷入財產全失的困局。

盲區剖析：點解一般人容易中招

這類騙局能夠吸納過億資金，甚至連專業人士也未能倖免，主要踩中了兩個盲區：

• 過分迷信第三方評分與外在背書 受害人往往會嘗試查核平台背景，但當見到官方牌照或外匯應用程式的高評分時，便誤以為等於絕對安全。事實上，牌照並不代表個別投資產品合法或受到保障，而第三方評分應用程式亦容易被偽造或操縱，無法代替實質的監管審查。
• 「熟人介紹」與「親自見證」卸下心防 由身邊親友推薦，加上自稱大老闆的人物親身出席茶聚，令受害人將對「人的信任」轉移到「機構的信譽」上。陷阱是精心設計的，中招不代表你蠢，而是因為騙徒精準利用了人對朋友的信任及對財富增值的急切心理。

防範建議

• 時刻保持懷疑：凡是承諾「保本」、「永不蝕錢」且回報遠高於市場水平的投資項目，百分之百屬高風險或詐騙。
• 切勿將資金交予私人：切勿將款項存入個人帳戶或透過介紹人轉帳，正規投資平台必定要求資金直接存入持牌機構的企業帳戶。
• 查核官方持牌情況：切勿輕信平台自稱的牌照，應直接登入金管局、證監會或相關監管機構的官方網站核實行員資格。
• 警惕傳銷式推廣：若投資項目強調拉下線可獲高額佣金，應立即停止參與，因為這通常是層壓式騙局的特徵。
• 善用官方防騙工具：投資前先利用防騙視伏器 Scameter輸入平台名稱或網址，查核是否存在詐騙風險。

防騙自查工具：防騙決策樹

• 如果對方聲稱投資項目「保本高息、隨入隨出」：先核實是否符合現實金融規律，不合常理即為陷阱。
• 如果資金要求轉入個人帳戶或非官方指定公司戶口：立即拒絕過數，正規機構絕不接受私人轉帳。
• 如果平台只能看到帳面數字，卻無法直接提現到自己名下的銀行戶口：停止投入新資金，並尋求警方協助。
• 如果宣傳手法依靠親友介紹及層級佣金制度：保持理性距離，切勿因人情壓力而動用積蓄。

編輯室延伸分析

近年針對本地及跨境投資者的騙局手法日趨層出不窮，從早期的虛擬貨幣投資盤，演變成今次結合黃金實業、AI科技與層級傳銷的綜合騙局。本案中，騙徒利用「黃金高企」的市場熱潮作包裝，正因如此，金管局與證監會等監管機構的公開警示以及防騙視伏器的查核功能對此類個案尤其重要，因為它們能夠即時踢爆未受監管的可疑機構。

從宏觀的香港防詐格局來看，這類案件反映出騙徒擅長利用資訊不對稱與「熟人經濟」。受害人往往因為見到身邊人初期成功提現，便誤以為風險已經消除。然而，在龐氏騙局或層壓式結構中，前期得益只是吸引更多資金入局的誘餌。

延伸思考：建立個人理財護城河的三大心法

投資不可信「人」：無論是親朋好友的口頭擔保、權威專家、抑或是親自造勢的「大老闆」，人性與利益交織下，「人的承諾」在金融市場中最不堪一擊。許多受害人正是因「熟人介紹」或「信任權威」而卸下心防，最終陷入財產全失的困局。理財必須回歸制度與法規，絕不能盲信任何個人的承諾。

想賺錢，只可以靠自己：金融市場沒有免費午餐，更沒有「保本高息、代操盤穩賺」的奇蹟。真正的投資獲利，必須建立在自己獨立思考、做足功課與對市場規律的認知之上。將資產指揮權完全奉獻給所謂的「AI智能程式」或「代操專家」，本質上就是放棄對自己財富的責任。

不可將所有財產放進同一家機構，切記「不要將所有雞蛋放入同一個籃」：本案中不乏有人動用家族基金、長輩保險金甚至全部積蓄傾囊投入，導致一旦平台崩盤便身家全失。金融界名言「不要將所有雞蛋放入同一個籃」歷久彌新，無論某家機構看似背景多雄厚、牌照多齊全，都絕不可以將所有財產集中放進同一家機構或單一產品中。分散風險，才是守護資產的終極之道。

面對層出不窮的金融陷阱，市民必須記住：沒有任何一項高回報投資是零風險的，任何脫離正規金融體系的交易，最終都可能血本無歸。

資料來源

本文個案參考資料：〈黃金券商涉AI投資騙局案〉，由 東張+ 在 YouTube 發布，連結：https://www.youtube.com/watch?v=3jRKrVmBPUg 。本文以批評、評論及公眾教育為目的，如欲觀看完整個案經過，請瀏覽原作者之發布平台。